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経営用語集
【 バリュー・アット・リスク Value at Risk :VAR 】
もともとは金融機関のリスク管理の考え方で、為替のポジションや運用ポートファオリが、一定期間の間に最悪の場合いくらの損失を出しうるかを測定するものである。「最悪の場合」の定義、つまりリスク変動の幅をリターンの標準偏差の何倍をするかによって、バリュー・アット・リスクの値は異なる。この考え方を金融機関のバランスシートに適用すると、資産の時価の変動により株主資本がどのくらい毀損するのかを測定することができる。
